Voor Billy Behan, een vijftienjarige straatjongen uit de Bronx, bestaat er niets mooiers dan het gangsterleven. Zijn grootste wens is om lid te worden van de bende van de beruchte gangster Dutch Schulz. Door op te vallen lukt hem dit en hij wordt opgenomen in de bende en hij leert alles over pistolen, rituele gangstermoorden en gokpraktijken. Gaandeweg stijgt Billy op in de de rangen van de bende, maar dan wordt hij verliefd op Drew... het liefje van Dutch.
