Fone Bone en zijn neven willen terug naar huis nadat ze het stadje Barrelhaven hebben bezocht met Thorn en Oma Ben. Maar Phoney Bone zet alles op het spel met een plannetje waarmee hij snel rijk denkt te worden. Hij zet een weddenschap op voor de jaarlijkse Grote Koeienrace. Zoals gewoonlijk loopt Phoneys plan op een verschrikkelijke manier in de soep en Boneville lijkt verder weg dan ooit. Ondertussen zijn overal niet mis te verstane tekenen dat een oorlog op til is en Fone Bone zit er midden in. Hij helpt zijn vrienden en de idyllische vallei tegen een angstaanjagende vijand.
