Bij zijn aankomst in Parijs is de Amerikaanse journalist Bill Fenner getuige van een klein incident: in de aankomsthal van het vliegveld zakt vlak naast hem een man in elkaar. Pas in zijn hotel bemerkt Bill dat de regenjas die hij over zijn arm had in de verwarring met die van de bewusteloze man moet zijn verwisseld, want hij vindt in de voering een stapeltje tienduizend biljetten. Hij meldt zijn vondst bij de ambassade en totaal onverwachts vraagt men daar zijn hulp bij een politiek uiterst gevoelige zaak: een communistische agente wil overlopen en biedt de Amerikanen in ruil voor een veilige aftocht belangrijke papieren aan. Bill Fenner zou een ideale contactman zijn - acht jaar geleden was hij nog met agente Sandra getrouwd. De hele operatie wordt zorgvuldig uitgestippeld. Sandra zal naar Venetië reizen en daar de papieren aan Bill overhandigen. Maar in Venetië lopen de plannen mis...
